Из примечательного. Эту неделю можно отметить довольно сильным падением Сбера 📉, нефтянка в целом лучше рынка, хорошо показали себя акции Магнита.

IMOEX 3190 📉

👉ПУТИН О ПЕСПЕКТИВАХ СМЯГЧЕНИЯ ДКП БАНКА РОССИИ В БУДУЩЕМ: «НУЖНО БЫТЬ ОЧЕНЬ АККУРАТНЫМИ С ЭТОЙ МЯГКОСТЬЮ»-ИНТЕРФАКС

👉ЦБ РФ С ЯНВАРЯ ВОЗОБНОВИТ ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ, СВЯЗАННЫЕ С ПОПОЛНЕНИЕМ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СРЕДСТВ ФНБ — РЕГУЛЯТОР — ПРАЙМ

Воскресные мысли про рынок💭

Не принимаю серьезных решений по тех.анализу, но исходя из графика и фундаментальных причин есть вероятность, что входим в флет или коррекцию в 10-15%, которой давно уже не было. Сейчас соотношение в портфеле акции/кэш близко к 50/50, как и у некоторых других аналитиков Mozgovik research.

👉RGBI на этой недели удержал свой отскок. Подтверждения того, что цикл повышения ставки закончился? Хотя, помню, на конфе смартлаба, люди с умным видом говорили о возможном повышении ставки до 20+.

Что сегодня произошло?
Если не брать во внимание слова В.В.Путина про то, что рост ВВП РФ в 2023г. может превысить 3%, а так же позитивный консенсус по Сургуту, на котором и обычка и преф сходили вверх, в целом, кажется, что рынок просто отскочил📈

👉Особенно хорошо это заметно, если глянуть график USD/RUB и нефть👆
Справа от красной линии сегодняшний рост.
Видно, что в начале октября падение нефти компенсировалось ослаблением рубля. С 23 ноября можно увидеть одновременное снижение как USD/RUB, так и нефти. Если в эту картину добавить ещё и высокие ставки ЦБ, то ситуация выглядит совсем не в пользу держателей акций.

В течение последних несколько дней хеджировал основной портфель с помощью шортов MXI, сегодня ничего не делал.

А что думаете Вы?

📉USDRUB -0.26% (92.02 руб.)
📈IMOEX +0.15% (3242.70)
📈RGBI +0,0% (120 п.)

Рынок силён, умудряется расти (хотя бы не падать) как на падающей нефти, так и на укреплении рубля

Нефть ниже 80!
Реализуются ли риски для бюджета и рубля в 2024 году?
Одновременно с этим видим снижения палладия до 1к$ (привет Норникелю!)
Если посмотреть на Bloomberg Commodity Index видно снижение. Стоимость многого сырья уже снижалась, в отличие от нефти, но тут и она поплыла. До этого прослеживалась интересная тенденция — падение цен на большинство сырья и рост на нефть.

📉USDRUB -0,14% (92.26 руб.)
📉RGBI -0,6% (120,39 п.)
📉 IMOEX -0% (3240.37 п.)

👉 Радуюсь росту Магнит, самая большая позиция +10% с идеи Мозговика, тогда как индекс МосБиржи +5,5%
👉 Нефть падает (-3,5%), иранские угрозы больше не действуют на рынок. Спекули отыграли рост. Нефтегаз уже не выглядит так здорово, не зря начал перекладываться во что-то типо Магнит/SFI/Ростелеком.

Мысли про рынок💭

Ожидал ре-тест максимумов — не пробили. Значит время отправляться вниз📉 и учитывая ставку ЦБ аж в 15% всё кажется логичным. После поднятия ставки ЦБ взял хедж через MXI, продолжаю держать. Плюс продал компании с большим долгом. Процент акции/кэш — 58/42. 

Готов выйти по техники из шортов индекса в случае каких-либо подвижек в переговорном процессе между Украиной и Россией о которых уже пишут. 

👉RGBI на этой недели показал максимальный недельный рост за год. Цикл повышения ставки закончился? Хотя помню на конфе смартлаба люди с умным видом говорил о возможном повышение ставки до 20+.

Воскресные мысли про рынок💭

Не ориентируюсь на ТА, но кажется вошли в новый восходящий тренд, пробитие локальных максимумов это подтвердит. Будет ре-тест максимумов о которых уже было сказано впрошлый раз.

👉RGBI на этой недели ведет себя нейтрально. Ждём +1% на заседании ЦБ 27 октября?

Воскресные мысли про рынок💭

Не ориентируюсь на ТА, но тут все выглядит ещё лучше чем неделю назад. Кажется, что всё больше вероятен ре-тест максимумов.

Пара тезисов про привлекательность акций:

👉RGBI начал расти, следовательно доходность облигаций падает, это может оказать поддержку акциям. Выроятность существенного повышения ставки уменьшается, пока держим в голове +1% через пару недель.